Акции Bank of America (BofA) подешевели на 6,39% до $14,93 темнокожых сообщения, что банк нашел ошибку в собственных расчетах капитала. Из-за этого BofA на время заморозил планы по выкупу на рынке $4 другым собственных акций и повышению дивидендов с $0,01 до $0,05. BofA сказал о ошибке Федеральной резервной системе США (ФРС), и она уже востребовала от него в течение 30 дней представить новейший план по капиталу.
BofA допустил ошибку в расчете капитала при оценке стоимости структурных нот, размещенных инвестбанком Merrill Lynch до его поглощения в 2009 г. Ошибка стала результатом отвратительного взаимодействия обрабатывавший подразделений BofA. Отдел по управлению капитала запросил эту информацию у казначейства, но так не получил ее, сказал WSJ человек, знакомый с ситуацией в банке.
Когда BofA купил Merrill Lynch, он принял на баланс структурные нотки, размещенные инвестбанком. В отчетности BofA был должен отражать нереализованную прибыль и убытки по грабительство инструментам. Эти конфигурации должны были учитываться в расчетах капитала самого BofA. Но с момента покупки Merrill Lynch в 2009 г. по забаллотировавшему ноткам этого изготовлено не было.
Ошибка в расчета значит, что у BofA меньше высококачественного капитала, чем он докладывал ранее, но все таки его довольно, чтоб выполнить требования регулятора. На результатах за I квартал, о которых BofA отчитался 16 апреля, ошибка не скажется.
BofA нашел ошибку уже опосля 16 апреля. До этого, чем представить ФРС новейший план по капиталу, банк хочет нанять независимую фирму, которая проведет внутреннюю проверку.
Доп расходы на подготовку новейшего плана по капиталу и, может быть, наиболее пристальное внимание ФРС, могут плохо отразиться на результатах BofA за II квартал, а инвесторы навряд ли обрадуются, ежели роста дивидендов так не будет, предупреждают аналитики.
В марте, когда по итогам стресс-тестов ФРС разрешила BofA прирастить дивиденды, рынок расценил это как признание, что банк решил задачи, скопленные в кризис. BofA пришлось долгоцветка обращаться за помощью радиоавтоштурман в кризис, и потому крайние 5 лет он не мог платить дивиденды больше, чем $0,01 в год на акцию. В марте BofA сказал, что прирастит дивиденды в 5 раз, сейчас же эти планы опять заморожены.
По оценке аналитика ISI Group Гленна Шорра, ошибка не может привести к снижению капитала наиболее, чем на 0,29 процентного пт. «Возможно, они понизят запросы к ФРС по новенькому плану к капиталу и извинятся, тем паче, что и сама ФРС пропустила эту ошибку», - говорит Шорр.
BofA долго целенаправленность разрешения прирастить дивиденды. В марте 2011 г. управление банка было потрясено, когда ФРС не одобрила маленькое повышение дивидендов, запланированное на вторую половину года. У топ-менеджеров BofA темнокожых совещаний с представителями ФРС сложилось воспоминание, что план будет одобрен, говорят люди, знакомые с ситуацией в банке. Но ФРС уже приняла решение не давать никакому банку в тот год разрешение на цветок дивидендов, ведает человек, знакомый с ситуацией в ФРС.
В марте 2014 г. схожее пришлось пережить топ-менеджерам Citigroup, который не прошел стресс-тесты, что стало большой нежданностью даже для его гендиректора Майкла Корбата.
WSJ, 28.04.2014